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分析师看好office,预计2020年微软市值达万亿美元 – Office 365,Office – IT之家

11月19日消息,据国外媒体报道,分析师预计,微软的云计算业务Azure在未来几年将快速发展,2023财年成为旗下营收最大的业务,2030财年的营收将达到900亿美元。

智通财经APP获悉,微软(MSFT.US)周三(10月23日)美股盘后公布了2020财年Q1业绩,并在随后举行了财报电话会议。财报公布后,除了大数据超预期外,归属于微软智能云业务的Azure增速下滑成了市场关注的焦点。那么,这是否意味着微软的云业务已经遭遇增长瓶颈?它的后劲又如何呢?我们先看看微软新财报表现如何。根据财报,期内微软总营收同比增14%至330.55亿美元,高于Refinitiv分析师预期的322.3亿美元。摊薄每股收益为1.38美元,同比增长了21%。净利润106.78亿美元,同比增长21%,也超出市场预期的96.16亿美元。从以上的营收表中,我们可看出,以Azure为代表的智能云业务依然呈高速增长态势,虽然本季度营收被另外两大业务反超,但三大业务现在的营收贡献十分接近。上一季度,微软智能云业务营收同比增长19%,超过114亿美元,成为微软最大的收入来源,而Azure的增长抢尽了风头,同比增长64%。相比之下,Azure这一季度增速降至59%,为至少三年来增速新低,也低于此前Evercore的分析师的预估,他们原本预计Azure第一财季的增长率为64%。微软没有披露Azure的营收。Azure增速持续放缓,是否意味云业务已经遭遇增长瓶颈?虽然Azure增速放缓,但是微软表示,由于Azure毛利率实质性改善,商业云利润率提升4个百分点至66%。当季商业云收入增长了36%至116亿美元。微软首席财务官艾米·胡德表示,商业云的盈利能力在下个财季以及本财年将继续有所改善。从微软管理层今日透露的二季度营收指引中也可看出,公司对于智能云业务的增长,还是持乐观态度。Evercore分析师也称,Azure的增长率一直在下降,正是因为它一直在增长,就像它的竞争对手亚马逊网络服务(AWS)一样,后者规模更大,但增长速度更慢。RBC分析师在给投资者的研报中称微软为“云之王”,这表明他们也看好微软的云业务。行业上看,根据研究公司Gartner的数据,云计算领域的营收增长非常惊人,而且还在加速增长。Gartner预测,到2022年,云服务行业的增速将是整个IT行业的三倍。该行业将在2019年增长27.5%达到389亿美元,到2022年将达到766亿美元,几乎是翻倍增长。尽管微软云业务整体增速放缓,但由于市场看好云计算的前景,微软今年四月市值首次突破万亿美元,目前和苹果是仅有的两家市值破万亿美元的公司。本月早些时候,以布伦特•蒂尔(Brent
Thill)为首的杰富瑞(Jefferies)分析师将微软股票评级从“卖出”上调为“买入”。他们在给客户的一份报告中写道:“我们看到了一家规模庞大的多元化企业,拥有良好的可见度,在可预见的未来,该公司有望实现两位数的增长。”分析师指出,Azure、Office业务和LinkedIn是微软的增长机会。值得注意的是,微软在一季度表示,原本属于生产力和业务流程部门的LinkedIn将迁移到Azure,并宣布收购云迁移公司Movere、数据安全公司BlueTalon和零售广告公司PromoteIQ。这表明,微软已经在为Azure的进一步发展加码,而智能云的发展,也值得投资者的持续关注。

12月9日消息,据CNBC网站报道,美国投行Evercore
ISI的分析师最近发表研究报告称,到2020年,微软的市值将达到1万亿美元。相比之下,微软目前的市值约为6500亿美元。

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Evercore
ISI的分析师得出这一结论,其中一个依据是微软Office业务的增长,而这部分归功于该业务正进军一线员工和教育市场。与此同时,他们将微软的目标股价从93美元提高至106美元。

预计微软云计算业务Azure在未来几年快速发展的,是Stifel
Nicolaus的分析师布拉德·里巴克。

他们还指出,微软Office
365软件是其增长的关键驱动力,因为它可以说服企业客户订阅他们以前通常会忽略的服务。Office
365软件将微软的几项服务与Office 365应用捆绑在一起。